자산 배분 포트폴리오 - 2023년 4분기 수익률

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 4분기 수익률

자산 배분 현황

투자 전략
해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오
ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 500
개별투자: NKE, O, WPC (전량 매도)

 

2023년의 마지막이다.

다들 12월 마지막에 큰 상승장에서 좋은 수익률을 달성하셨길 바란다. 위 투자전략 포트폴리오 중 해외 직투 계좌는  1년 반 동안의 10%의 수익률을 달성하였다. 동일 기간에 S&P500을 투자하였으면 대략 7퍼센트의 수익을 얻었고, 1년 전에 주가가 하락하였을 때 투자하였으면 23%의 수익을 얻었을 것이다. 예상한 바와 같이, 수익률이 감소하는 대신 MDD가 더 작고 투자 시기에 영향을 덜 받는 투자를 하게 되었다. 적절한 시기에 투자한 S&P500 대비 13%나 수익률이 떨어지기 때문에 투자 관점에 따라서 FOMO가 심한 포트폴리오이다. 하지만, 현재 나는 여전히 근로소득이 전체 자산에서 유의미한 비중을 차지하고 있기 때문에 배워가는 자세로 여러가지를 시도해 볼 것이다.

 

그 중 하나로, 리얼티인컴, 나이키, WPC에 투자한 별도의 계좌의 경우 수익을 거두긴 하였지만 결과적으로는 S&P500에 투자한 것 대비 손해를 보거나 아주 작은 알파만을 달성하였다. 개별주 투자와 관련된 책을 가끔씩 읽어가고 있긴 하지만 나에겐 아직은 이른 것 같다는 생각이 든다. 금리 변화에 따른 단기적인 이익을 얻기 위해서 투자하였는데, 회사에 관한 정보 부족으로 물적 분할이 이루어지거나, 단 며칠 차이만으로 수익률의 절반을 잃는 경험을 하였다. 단기적으로 투자할거면 세금과 매매 수수료가 압도적으로 유리한 국내 주식 시장을 공략하는게 나을 것 같다는 생각이 든다.

 

본격적으로 주식 투자를 한지 이제 고작 1년 반이지만, 수익률과 투자한 내용을 돌아보니 여러 생각이 든다. 안정적인 자산을 많이 포함하여 투자하였는데도 10%의 수익을 기록한 올해와 같은 날이 계속된다면 생각한 것보다 이른 나이에 부자가 될 것이다. 물론, 그렇게 쉽게 원하는 수익률 달성이 가능할 것이라 생각하는 것은 망상임을 알게 되었다. 미국 주식은 계속해서 치솟아 이제는 사기 무서운 가격이 되어가고 있고, 금리는 인하 시그널을 계속 보이고 있지만 성장과 물가는 여전히 미지수인 듯 하다. 상대적으로 젊은 투자자인 나는 윌리엄 번스타인의 말처럼, 자산의 가격이 계속해서 하락하는 폭락장이 찾아와서 자산을 싼 가격에 매수할 수 있어야 유리할 것이다. 그러길 바라기도 하고, 그럼으로써 고통 받을 사람들을 생각했을 때 그러길 바라지 않기도 하는 마음이다.

 

2023년에는 ISA 계좌에서 여러가지 동적 자산 배분을 운용하다가 결국 S&P 500만 사는 것으로 바꾸거나, 개별주를 투자하는 등 의도한 바를 정확히 이행하지는 못하였다. 특히, 근로 소득이 본격적으로 발생한 해이므로 금액들이 비주기적으로 유입되어 포트폴리오의 수익률을 왜곡하였다. 2024년도부터는 이런 이슈를 해결하기 위하여, 계좌에 고정된 금액으로 포트폴리오를 구성하고 1년 단위로만 입금을 할 계획이다. 따라서, 지금까지 작성되었던 포트폴리오 기록은 누적하지 않고, 제외하겠다.

 

 

월별 수익률 및 누적 수익률 (표)누적 수익률

누적 수익률 (그래프)

 

 

누적 수익률 (표)

 

 

매수 매도 추천 글이 절대 아니며 필자의 포트폴리오 정리 및 계획 글입니다.
남이 하는 대로 따라 하지 말고 본인의 생각대로 투자해야 후회가 덜 남습니다.