낮비의 실험실

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 4분기 수익률 자산 배분 현황 투자 전략 해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오 ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 500 개별투자: NKE, O, WPC (전량 매도) 2023년의 마지막이다. 다들 12월 마지막에 큰 상승장에서 좋은 수익률을 달성하셨길 바란다. 위 투자전략 포트폴리오 중 해외 직투 계좌는 1년 반 동안의 10%의 수익률을 달성하였다. 동일 기간에 S&P500을 투자하였으면 대략 7퍼센트의 수익을 얻었고, 1년 전에 주가가 하락하였을 때 투자하였으면 23%의 수익을 얻었을 것이다. 예상한 바와 같이, 수익률이 감소하는 대신 MDD가 더 작고 투자 시기에 영향을 덜 받는 투자를 하게 되었다. 적절한 시기에 투자한 S&P500 대..

Buffett Indicator - Current Market Valuation Model (버핏 지수) https://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php Buffett Indicator Shows Stock Market is Overvalued The Buffett Indicator is currently 32.69% higher than its historical average, signifying that the stock market is Overvalued. www.currentmarketvaluation.com 지난번에 작성한 Fear & Greed Index (피어앤 그리드 지수)와 더불어 S&P500의 고평가 여부를 엿..

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 2분기 수익률 투자 전략 해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오 ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 500 지난 글에서 적었듯이, 기존 ISA 계좌에서 매수 매도가 잦은 DAA 운용은 중단하고, S&P 500으로 전환하였다. 수익률을 떠나서 프로그래밍을 통한 자동 매수 매도를 하지 않는 이상 전략을 제대로 지키기가 쉽지 않을 것으로 판단되었다. 이 외에도, ISA 계좌의 경우 3년마다 해지 후 연금저축 계좌로 옮길 계획이기 때문에 연저펀에서 운용 중인 전략과 마찬가지로 100% S&P 500을 투자하는 게 맞을 것이라 판단하였다. 의도한 대로 LAA + 올웨더 포트폴리오의 경우 좋은 방어력을 보여주고 있다. 하지만, 경기의 후행 지표인 실업률을..

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 1분기 수익률 오랜만에 쓰는 수익률 글이다. 지난 글에서 말했듯이, 수익률을 월별로 정리하는 의미가 없어 보여서 분기와 반기를 고민하다가 분기 수익률을 앞으로도 남기기로 결정하였다. 애초에 일상생활에 집중하여 나의 가치를 높이는 것이 투자에 온 신경을 쓰는 것보다 좋은 결과로 이어지는 것 같다. 현재, 직투 계좌와 ISA 계좌 외에 연금저축계좌와 IRP에는 S&P 500을 투자하고 있다. (IRP의 경우 70%까지) 따라서, 의도한 것보다 주식 비율이 높다. TDF 시리즈처럼 나이를 고려할 때 살아있는 채권인 스스로를 생각하면 주식 비율이 높은 것은 납득할 수 있다. 따로 글을 적겠지만, ISA 계좌의 경우 DAA와 올웨더를 같이 운용하던 기존 전략을 포기할 계획이다...

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 12월 수익률 2022년을 마무리하는 마지막 수익률 인증 글이다. 이 글을 끝으로는 수익률 인증 글은 빈도를 줄여서 연말 결산 혹은 반기 결산 식으로만 글을 올리고자 한다. 완벽하게는 아니지만, 전략을 잘 지켰고 경제 상황에 비해 나쁘지 않은 수익률로 견뎌서 만족한다. 물론, 환율이 다시 낮아지면서 11월과 12월을 기점으로 수익률은 마이너스가 되었다. 하지만, 20~30% 이상 떨어진 S&P 500, 나스닥, RPAR 등과 비교하면, 진입 타이밍 탓이 크지만 만족할 수 있는 결과로 생각하고 있다. 공부할 시간이 점점 더 줄어들고 있지만, 꾸준하게 투자를 이어나가겠다. 하는 일들이 잘 마무리되는 한 해가 되시길. 매수 매도 추천 글이 절대 아니며 필자의 포트폴리오 정리..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 11월 수익률 앞선 10월 수익률 글에서 언급하였듯이, 11월과 12월 수익률을 마지막으로, 앞으로는 반기에 한 번 혹은 일 년에 한 번만 수익률 인증을 하려고 한다. 큰 정보가 되는 글도 아니기에 빈도를 줄여도 될 것 같다. 가뜩이나 바빠서 아무 글도 못 올리고 있는데 수익 글만 올리는 것은 너무 영양가가 없다. 그래도, 자산 배분 첫 해의 기록을 완성하기 위하여 수익률 글을 올린다. 끝나지 않는 인플레이션으로 환율로 적당히 버티고 있던 계좌 누적 수익률이 마이너스 전환 문턱까지 왔다. 마이너스 자체는 문제가 되지 않는데, 초년생으로 너무 바쁜 회사에서 업무를 시작하다 보니 장 거래를 하거나 전략대로 매수 매도를 정확히 지키지 못하고 몇 일 밀려서 하는 등의 오류가 ..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #4 경제 패권국의 변화 이 시리즈는 SPY와 QQQ에 투자하는 것이 잘못된 방법이기에 하는 것이 아니라 전편에서 언급했듯이, 투자의 대가들처럼 투자하기 전 투자하면 안 될 이유를 먼저 생각하기 위해서 정리해보는 글들이다. SPY와 QQQ에 적립식 투자하면 안 되는 이유 네 번째이다. 투자하면 안 되기에 쓰는 글이 아니다. 전편들에서도 언급했듯이 나 역시 SPY와 QQQ에 일정 비중 투자 중이다. 투자에 확신이 없으면 결국 수익을 온전히 받지 못하고 중간에 떨어져 나간다고 생각한다. SPY와 QQQ에 대해 투자하지 않아야 할 이유들에 대해 생각하여 확신을 갖고 위기 상황에서의 대처를 준비하고 싶다. 이번 편의 내용은 경제 패권국의 변화이다. 2000년대부..

자산 배분을 해야 하는 이유 - 2. 일반 투자자의 현실 저번 글에서는 일반적인 개별종목을 투자하면 말할 것도 없고 SPY나 QQQ를 투자하여도 높은 MDD를 피할 수 없다는 내용이었다. 그와 연관되는 내용으로 일반 투자자의 현실에 관한 내용이다. 위 그림은 2004년에서 2013년까지 투자 종목 별 수익률과 일반 투자자들의 평균 수익률을 나타낸다. 버블이 있던 시기가 포함 된 기간이지만, 10년에 한 번 꼴로 경제 위기가 있는 것을 감안하면 어떤 시점으로 잡아도 10년 이상의 시기면 일반 투자자들의 성적은 이와 비슷할 것이다. ( 1987~2016년까지의 성적 데이터도 비슷하다) 그래프를 보면 일반 투자자들은 물가 상승률과 비슷한 정도의 성적밖에 내지를 못한다. S&P 500에 묻어두기만 해도 7.4%..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #3 높은 PER 많은 사람들이 하고 있는 SPY와 QQQ 적립식 투자는 워렌 버핏의 남겨질 아내에 대한 유언으로도 잘 알려져 있다 (물론 기술주 투자에 관심이 적은 워렌 버핏은 QQQ가 아니라 S&P500 지수를 추종하는 SPY를 말하였다). 시장 자체에 투자하여 개별 종목보다 비교적 적은 변동성으로 시장이 커지는만큼 이익을 가져가는 베타 투자방법인 SPY와 QQQ는 트레이더들의 80%를 능가하는 성적표를 가지고 있다. 지난 글들에서도 언급했지만, 최대 낙폭이 커서 중간에 내 집 마련, 결혼 등의 목돈이 필요한 일이나 은퇴 직전 경제 위기로 인해서 큰 하락장이 왔을 때 위기가 올 수 있다. 하지만 그럼에도, 장기 투자 시 손해 볼 확률이 0%에 수렴하기..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #2 거치식과의 차이점 https://notbee.tistory.com/16 SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #1 최대 낙폭 (MDD) 많은 사람들이 복리 수익으로 부자가 되길 기대하며 S&P 500 지수를 추종하는 SPY, VOO, IVV 그리고 나스닥 지수를 추종하는 QQQ와 QQQM에 적립식 투자를 한다. 나 역시 포트폴리오 상 20%가량을 VOO와 QQ notbee.tistory.com 지난 글에서는 MDD를 고려할 시 수 억에서 10억 이상이 모인 은퇴자금으로 SPY와 QQQ만으로 구성하면 은퇴 시점에서 절반 이상의 금액이 사라질 수 있고, 고점 회복까지 다시 수년간의 시간을 기다려야 할 수도 있음에 관한 내용이었다. 이번 편은..