낮비의 실험실

그럼에도 S&P500을 적립식 투자해야 하는 이유는? #3 근로 소득 제목을 보고 의아해 할 수 있다. 당연히 근로 소득으로 자산을 불리기 위해서 아끼고 아껴서 S&P500에 투자하는데 어째서 근로 소득이 적립식 투자할 이유일까? 일반적으로 주식은 위험자산으로 분류한다. 따라서, 주식에 100% 투자하는 것이 장기 수익률이 높지만, 위험성으로 인해 상관 관계가 적은 채권과 금을 섞어서 자산의 변동성을 낮추는 자산 배분을 한다. 물론, 이번 코로나 이후의 기간을 살펴보면 채권과 커플링 되서 같이 폭락하는 기간도 있고 금은 역사적으로 주식만큼이나 높은 변동성을 나타낸다. 워렌 버핏도 자신의 사후에는 S&P500에 90% 투자하고 단기 채권에 10% 투자하라고 아내에게 말한 일화는 유명하다. 주식에 모든 돈을..

그럼에도 S&P500을 적립식 투자해야 하는 이유는? #2 연금 수령 지난 글에서 다룬 내용 중, S&P500에 올인하여 투자하는 방식이 수익률은 높지만 생각보다 높은 MDD로 인해서 장기투자의 어려움이 있음을 언급하였다. 오늘은 이와 같은 내용에도 불구하고 S&P500을 투자할만한 이유에 대해서 다뤄보고자 한다. https://notbee.tistory.com/16 SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #1 최대 낙폭 (MDD) 많은 사람들이 복리 수익으로 부자가 되길 기대하며 S&P 500 지수를 추종하는 SPY, VOO, IVV 그리고 나스닥 지수를 추종하는 QQQ와 QQQM에 적립식 투자를 한다. 나 역시 포트폴리오 상 20%가량을 VOO와 QQQ notbee.tistory.com 상..

그럼에도 S&P500을 적립식 투자해야 하는 이유는? #1 원화 투자 1년 반 전쯤, 주식 투자를 시작하면서 S&P500과 나스닥에 적립식 투자하면 안 되는 이유라는 글을 썼었다. 그 당시에도 서두에 언급하였지만, 투자하기 전에 투자하지 않을 이유를 찾음으로써 투자의 정당성을 돌아보기 위한 글이었다. 예나 지금이나 금융 지식이 부족한 것은 매한가지지만, 약 2년간의 시간 동안 직접 자산 배분 투자하고, 개별주 투자 대비 저축할 수 있던 시간을 공부에 활용해 가며 조금씩 성장하였다. 당시 작성한 글들을 다시 읽어보니 논리적으로 맞지 않는 부분들도 새삼 보이고 부족한 지식이 드러나는 것 같아 부끄럽다. 작성할 글은 제목에서도 알 수 있듯이, 그럼에도 불구하고 S&P500에 적립식 투자해야 하는 이유에 관해서..

Buffett Indicator - Current Market Valuation Model (버핏 지수) https://www.currentmarketvaluation.com/models/buffett-indicator.php Buffett Indicator Shows Stock Market is Overvalued The Buffett Indicator is currently 32.69% higher than its historical average, signifying that the stock market is Overvalued. www.currentmarketvaluation.com 지난번에 작성한 Fear & Greed Index (피어앤 그리드 지수)와 더불어 S&P500의 고평가 여부를 엿..

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 3분기 수익률 투자 전략 해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오 ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 500 개별투자: NKE, O, WPC 자산 배분 수익률을 업로드하는 텀이 항상 늦고 있다. 3분기 수익률을 올리고 있지만 벌써 단풍도 지고 한 해가 끝나가고 있다. 우선, 한 해의 수익률을 보자면 일단은 만족이다. ISA 계좌의 전략을 100% S&P500으로 바꾸는 등 전략의 변경이 있긴 했지만, LAA와 올웨더를 50%씩 투자하는 직투 계좌를 메인으로 하고, 연금저축펀드와 IRP 그리고 ISA 계좌에서 S&P 500을 최초 목표한 만큼 납입하였다. 추가로, 금리 인상으로 주가가 많이 떨어져 있는 리츠주의 비중을 늘렸다. 결과적으로, 주식을 ..

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 2분기 수익률 투자 전략 해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오 ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 500 지난 글에서 적었듯이, 기존 ISA 계좌에서 매수 매도가 잦은 DAA 운용은 중단하고, S&P 500으로 전환하였다. 수익률을 떠나서 프로그래밍을 통한 자동 매수 매도를 하지 않는 이상 전략을 제대로 지키기가 쉽지 않을 것으로 판단되었다. 이 외에도, ISA 계좌의 경우 3년마다 해지 후 연금저축 계좌로 옮길 계획이기 때문에 연저펀에서 운용 중인 전략과 마찬가지로 100% S&P 500을 투자하는 게 맞을 것이라 판단하였다. 의도한 대로 LAA + 올웨더 포트폴리오의 경우 좋은 방어력을 보여주고 있다. 하지만, 경기의 후행 지표인 실업률을..

미국 실업률 확인하기 - FRED 미국 주식을 투자하게 될 때, 미국 경제가 호황인지 불황인지 판단하기 위한 여러 지표들이 있다. 그중 실업률은 금리 인상과 같은 중요한 결정을 할 때 경제가 금리 인상의 충격을 견딜 수 있는지 예측하기 위해서 살펴볼 만큼 전체 경제가 얼마나 건강한지 살펴볼 수 있는 지표이다. 특히, 이번 75bp 인상의 빅 스텝 과정에서도 미 연준은 낮은 실업률을 언급하였다. 이처럼, 실업률은 중요한 지표이고 특히, lethargic asset allocation (LAA) 전략은 전 월 실업률이 1년 실업률 평균보다 높은지 낮은 지를 기준으로 호황인지를 판단한다. 실업률과 관련된 대표적인 사이트를 소개하고자 한다. https://fred.stlouisfed.org/series/UNRA..