낮비의 실험실

그럼에도 S&P500을 적립식 투자해야 하는 이유는? #1 원화 투자 1년 반 전쯤, 주식 투자를 시작하면서 S&P500과 나스닥에 적립식 투자하면 안 되는 이유라는 글을 썼었다. 그 당시에도 서두에 언급하였지만, 투자하기 전에 투자하지 않을 이유를 찾음으로써 투자의 정당성을 돌아보기 위한 글이었다. 예나 지금이나 금융 지식이 부족한 것은 매한가지지만, 약 2년간의 시간 동안 직접 자산 배분 투자하고, 개별주 투자 대비 저축할 수 있던 시간을 공부에 활용해 가며 조금씩 성장하였다. 당시 작성한 글들을 다시 읽어보니 논리적으로 맞지 않는 부분들도 새삼 보이고 부족한 지식이 드러나는 것 같아 부끄럽다. 작성할 글은 제목에서도 알 수 있듯이, 그럼에도 불구하고 S&P500에 적립식 투자해야 하는 이유에 관해서..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 12월 수익률 2022년을 마무리하는 마지막 수익률 인증 글이다. 이 글을 끝으로는 수익률 인증 글은 빈도를 줄여서 연말 결산 혹은 반기 결산 식으로만 글을 올리고자 한다. 완벽하게는 아니지만, 전략을 잘 지켰고 경제 상황에 비해 나쁘지 않은 수익률로 견뎌서 만족한다. 물론, 환율이 다시 낮아지면서 11월과 12월을 기점으로 수익률은 마이너스가 되었다. 하지만, 20~30% 이상 떨어진 S&P 500, 나스닥, RPAR 등과 비교하면, 진입 타이밍 탓이 크지만 만족할 수 있는 결과로 생각하고 있다. 공부할 시간이 점점 더 줄어들고 있지만, 꾸준하게 투자를 이어나가겠다. 하는 일들이 잘 마무리되는 한 해가 되시길. 매수 매도 추천 글이 절대 아니며 필자의 포트폴리오 정리..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 11월 수익률 앞선 10월 수익률 글에서 언급하였듯이, 11월과 12월 수익률을 마지막으로, 앞으로는 반기에 한 번 혹은 일 년에 한 번만 수익률 인증을 하려고 한다. 큰 정보가 되는 글도 아니기에 빈도를 줄여도 될 것 같다. 가뜩이나 바빠서 아무 글도 못 올리고 있는데 수익 글만 올리는 것은 너무 영양가가 없다. 그래도, 자산 배분 첫 해의 기록을 완성하기 위하여 수익률 글을 올린다. 끝나지 않는 인플레이션으로 환율로 적당히 버티고 있던 계좌 누적 수익률이 마이너스 전환 문턱까지 왔다. 마이너스 자체는 문제가 되지 않는데, 초년생으로 너무 바쁜 회사에서 업무를 시작하다 보니 장 거래를 하거나 전략대로 매수 매도를 정확히 지키지 못하고 몇 일 밀려서 하는 등의 오류가 ..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 10월 수익률 바쁜 일상이 계속되어 10월 수익률 기록 글도 늦었다. 2022년까지의 수익률은 지금처럼 월 별로 업데이트하고, 2023년부터는 년 단위 시계열과 수익률 테이블만 업로드 할 예정이다. 왜냐하면, 자산 배분을 한다는 것이 시황에 대한 분석을 개인의 주관적인 판단이 아닌 설정해 놓은 전략 상의 매수 매도 명령에 따르는 것인데, 월별 수익률을 기록하면서 시황에 대한 분석을 하는 것이 필요하지 않다는 생각이 들었다. 애초에 경제에 대해 무관심으로 살아오다가 이제야 눈을 뜨고 보려고 하는 심봉사에 가까운 내가 쓰는 내용이 옳거나 의미 있는 내용을 담지도 못한다. 또한, 너무 바빠서 가끔씩 글을 쓰러 와서는 수익률 기록 글만 올리고 가는 것이 찜찜했다. 어쨌거나, ..

동적 자산 배분의 치명적인 단점 - #2 과최적화 동적 자산배분이 갖는 단점에 대해 알아보는 두 번째 글이다. 앞서 높은 수수료와 더불어서 이번 글까지 두 개의 단점만으로도 너무 치명적이어서 동적 자산배분의 단점에 관해서는 마지막 글이 될지도 모르겠다. 앞선 글에서도 밝혔지만, 단점에도 불구하고 나는 동적 자산배분을 운영 중이다. 첫 째로는 기존 정적 자산배분인 올웨더나 영구 포트폴리에서 기술주의 상승장을 놓치는 부분이 아쉬워서 미국 실업률을 바탕으로 QQQ에도 투자하는 LAA 전략 (Lethargic asset allocation)과 올웨더를 50%씩 섞어서 해외 직접 투자 계좌를 운영하고 있다. 또한, 수수료와 양도세 문제가 어느 정도 해결되는 ISA 계좌를 통해서 오리지널 듀얼 모멘텀, VAA, D..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #4 경제 패권국의 변화 이 시리즈는 SPY와 QQQ에 투자하는 것이 잘못된 방법이기에 하는 것이 아니라 전편에서 언급했듯이, 투자의 대가들처럼 투자하기 전 투자하면 안 될 이유를 먼저 생각하기 위해서 정리해보는 글들이다. SPY와 QQQ에 적립식 투자하면 안 되는 이유 네 번째이다. 투자하면 안 되기에 쓰는 글이 아니다. 전편들에서도 언급했듯이 나 역시 SPY와 QQQ에 일정 비중 투자 중이다. 투자에 확신이 없으면 결국 수익을 온전히 받지 못하고 중간에 떨어져 나간다고 생각한다. SPY와 QQQ에 대해 투자하지 않아야 할 이유들에 대해 생각하여 확신을 갖고 위기 상황에서의 대처를 준비하고 싶다. 이번 편의 내용은 경제 패권국의 변화이다. 2000년대부..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #3 높은 PER 많은 사람들이 하고 있는 SPY와 QQQ 적립식 투자는 워렌 버핏의 남겨질 아내에 대한 유언으로도 잘 알려져 있다 (물론 기술주 투자에 관심이 적은 워렌 버핏은 QQQ가 아니라 S&P500 지수를 추종하는 SPY를 말하였다). 시장 자체에 투자하여 개별 종목보다 비교적 적은 변동성으로 시장이 커지는만큼 이익을 가져가는 베타 투자방법인 SPY와 QQQ는 트레이더들의 80%를 능가하는 성적표를 가지고 있다. 지난 글들에서도 언급했지만, 최대 낙폭이 커서 중간에 내 집 마련, 결혼 등의 목돈이 필요한 일이나 은퇴 직전 경제 위기로 인해서 큰 하락장이 왔을 때 위기가 올 수 있다. 하지만 그럼에도, 장기 투자 시 손해 볼 확률이 0%에 수렴하기..

자산 배분 구글 스프레드시트 - Google spreadsheet 포함 전략 : 오리지널 듀얼 모멘텀 / VAA / DAA / LAA / ALL weather 사본 만들기로 가지고 나가서 사용하셔야 됩니다! (주의!! 오픈 액세스이므로 임의 사용자가 수정해서 값을 바꿀 수도 있습니다!!)다른 곳 공유 시, 구글 링크 말고 블로그 링크 걸어주시면 감사하겠습니다. :Dhttps://docs.google.com/spreadsheets/d/1A7mKDWhzozXS2l1rTvkDjhmeX0fnPwa6Z2yBjhKrjF8/edit?usp=sharing 새 링크 : https://docs.google.com/spreadsheets/d/1aP08MBM93Inw6I1jbJoScMPcGc2C8KD-Lh8atGkrrK8/e..

자산 배분을 해야 하는 이유 - 1. 높은 MDD의 위험성 불로소득의 달콤함 만큼 불로 지출의 고통은 크다 지금까지 3달 정도 내가 한 투자들을 돌이켜보면, 나는 기업에 관해 잘 알지도 못하면서 돈을 넣는 생각 없는 가치투자를 해왔던 것 같다. 특히, 나의 투자 마인드와 전략을 정리하고 검토하기 위해서 쓰기 시작한 블로그는 나에게 깨달음을 주었다. 지난번에는 그동안 생각하고 있던 S&P 500과 QQQ에만 투자하면 안 되는 이유에 관해서 작성하였다. 이 글들을 작성하면서 느낀 것은 결국 내가 그동안 가치투자라고 생각해왔던 종목들은 모두 주식 기반이고 결국 S&P 500 안에 포함 되기 때문에 오히려 개별종목 비중이 높아서 더 높은 MDD 값을 가진다는 것이었다. 이 위험성을 헷지하는 방법으로 리스크 패리..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #2 거치식과의 차이점 https://notbee.tistory.com/16 SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #1 최대 낙폭 (MDD) 많은 사람들이 복리 수익으로 부자가 되길 기대하며 S&P 500 지수를 추종하는 SPY, VOO, IVV 그리고 나스닥 지수를 추종하는 QQQ와 QQQM에 적립식 투자를 한다. 나 역시 포트폴리오 상 20%가량을 VOO와 QQ notbee.tistory.com 지난 글에서는 MDD를 고려할 시 수 억에서 10억 이상이 모인 은퇴자금으로 SPY와 QQQ만으로 구성하면 은퇴 시점에서 절반 이상의 금액이 사라질 수 있고, 고점 회복까지 다시 수년간의 시간을 기다려야 할 수도 있음에 관한 내용이었다. 이번 편은..