낮비의 실험실

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 12월 수익률 2022년을 마무리하는 마지막 수익률 인증 글이다. 이 글을 끝으로는 수익률 인증 글은 빈도를 줄여서 연말 결산 혹은 반기 결산 식으로만 글을 올리고자 한다. 완벽하게는 아니지만, 전략을 잘 지켰고 경제 상황에 비해 나쁘지 않은 수익률로 견뎌서 만족한다. 물론, 환율이 다시 낮아지면서 11월과 12월을 기점으로 수익률은 마이너스가 되었다. 하지만, 20~30% 이상 떨어진 S&P 500, 나스닥, RPAR 등과 비교하면, 진입 타이밍 탓이 크지만 만족할 수 있는 결과로 생각하고 있다. 공부할 시간이 점점 더 줄어들고 있지만, 꾸준하게 투자를 이어나가겠다. 하는 일들이 잘 마무리되는 한 해가 되시길. 매수 매도 추천 글이 절대 아니며 필자의 포트폴리오 정리..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 11월 수익률 앞선 10월 수익률 글에서 언급하였듯이, 11월과 12월 수익률을 마지막으로, 앞으로는 반기에 한 번 혹은 일 년에 한 번만 수익률 인증을 하려고 한다. 큰 정보가 되는 글도 아니기에 빈도를 줄여도 될 것 같다. 가뜩이나 바빠서 아무 글도 못 올리고 있는데 수익 글만 올리는 것은 너무 영양가가 없다. 그래도, 자산 배분 첫 해의 기록을 완성하기 위하여 수익률 글을 올린다. 끝나지 않는 인플레이션으로 환율로 적당히 버티고 있던 계좌 누적 수익률이 마이너스 전환 문턱까지 왔다. 마이너스 자체는 문제가 되지 않는데, 초년생으로 너무 바쁜 회사에서 업무를 시작하다 보니 장 거래를 하거나 전략대로 매수 매도를 정확히 지키지 못하고 몇 일 밀려서 하는 등의 오류가 ..

동적 자산 배분의 치명적인 단점 - #2 과최적화 동적 자산배분이 갖는 단점에 대해 알아보는 두 번째 글이다. 앞서 높은 수수료와 더불어서 이번 글까지 두 개의 단점만으로도 너무 치명적이어서 동적 자산배분의 단점에 관해서는 마지막 글이 될지도 모르겠다. 앞선 글에서도 밝혔지만, 단점에도 불구하고 나는 동적 자산배분을 운영 중이다. 첫 째로는 기존 정적 자산배분인 올웨더나 영구 포트폴리에서 기술주의 상승장을 놓치는 부분이 아쉬워서 미국 실업률을 바탕으로 QQQ에도 투자하는 LAA 전략 (Lethargic asset allocation)과 올웨더를 50%씩 섞어서 해외 직접 투자 계좌를 운영하고 있다. 또한, 수수료와 양도세 문제가 어느 정도 해결되는 ISA 계좌를 통해서 오리지널 듀얼 모멘텀, VAA, D..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #4 경제 패권국의 변화 이 시리즈는 SPY와 QQQ에 투자하는 것이 잘못된 방법이기에 하는 것이 아니라 전편에서 언급했듯이, 투자의 대가들처럼 투자하기 전 투자하면 안 될 이유를 먼저 생각하기 위해서 정리해보는 글들이다. SPY와 QQQ에 적립식 투자하면 안 되는 이유 네 번째이다. 투자하면 안 되기에 쓰는 글이 아니다. 전편들에서도 언급했듯이 나 역시 SPY와 QQQ에 일정 비중 투자 중이다. 투자에 확신이 없으면 결국 수익을 온전히 받지 못하고 중간에 떨어져 나간다고 생각한다. SPY와 QQQ에 대해 투자하지 않아야 할 이유들에 대해 생각하여 확신을 갖고 위기 상황에서의 대처를 준비하고 싶다. 이번 편의 내용은 경제 패권국의 변화이다. 2000년대부..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #3 높은 PER 많은 사람들이 하고 있는 SPY와 QQQ 적립식 투자는 워렌 버핏의 남겨질 아내에 대한 유언으로도 잘 알려져 있다 (물론 기술주 투자에 관심이 적은 워렌 버핏은 QQQ가 아니라 S&P500 지수를 추종하는 SPY를 말하였다). 시장 자체에 투자하여 개별 종목보다 비교적 적은 변동성으로 시장이 커지는만큼 이익을 가져가는 베타 투자방법인 SPY와 QQQ는 트레이더들의 80%를 능가하는 성적표를 가지고 있다. 지난 글들에서도 언급했지만, 최대 낙폭이 커서 중간에 내 집 마련, 결혼 등의 목돈이 필요한 일이나 은퇴 직전 경제 위기로 인해서 큰 하락장이 왔을 때 위기가 올 수 있다. 하지만 그럼에도, 장기 투자 시 손해 볼 확률이 0%에 수렴하기..

ISA 계좌에서 DAA 전략 활용하기 동적 자산 배분의 훌륭한 과거 성적을 보고 전략을 활용하고자 하는 사람들은 시작 후 얼마 안 가 느끼게 될 것이다. 수수료가 너무 쎄다 https://notbee.tistory.com/22 동적 자산 배분의 치명적인 단점 - #1 수수료 동적 자산 배분의 치명적인 단점 - #1 거래 수수료 현재, 작은 시드지만 동적 자산 배분으로 구성된 포트폴리오 50%와 정적 자산 배분 50%를 진행하고 있다. 낮은 MDD를 유지하면서 준수한 CAGR을 달 notbee.tistory.com 지난 글에서 봤듯이, 아무리 CAGR이 10%가 넘어간다고 해도 양도세, 매매수수료, 슬리피지 금액, ETF 운영 수수료를 제외하고 물가 상승률을 반영하면 실질 소비력의 증가는 기대보다 낮다. ..

자산 배분 구글 스프레드시트 - Google spreadsheet 포함 전략 : 오리지널 듀얼 모멘텀 / VAA / DAA / LAA / ALL weather 사본 만들기로 가지고 나가서 사용하셔야 됩니다! (주의!! 오픈 액세스이므로 임의 사용자가 수정해서 값을 바꿀 수도 있습니다!!)다른 곳 공유 시, 구글 링크 말고 블로그 링크 걸어주시면 감사하겠습니다. :Dhttps://docs.google.com/spreadsheets/d/1A7mKDWhzozXS2l1rTvkDjhmeX0fnPwa6Z2yBjhKrjF8/edit?usp=sharing 새 링크 : https://docs.google.com/spreadsheets/d/1aP08MBM93Inw6I1jbJoScMPcGc2C8KD-Lh8atGkrrK8/e..

자산 배분을 해야 하는 이유 - 1. 높은 MDD의 위험성 불로소득의 달콤함 만큼 불로 지출의 고통은 크다 지금까지 3달 정도 내가 한 투자들을 돌이켜보면, 나는 기업에 관해 잘 알지도 못하면서 돈을 넣는 생각 없는 가치투자를 해왔던 것 같다. 특히, 나의 투자 마인드와 전략을 정리하고 검토하기 위해서 쓰기 시작한 블로그는 나에게 깨달음을 주었다. 지난번에는 그동안 생각하고 있던 S&P 500과 QQQ에만 투자하면 안 되는 이유에 관해서 작성하였다. 이 글들을 작성하면서 느낀 것은 결국 내가 그동안 가치투자라고 생각해왔던 종목들은 모두 주식 기반이고 결국 S&P 500 안에 포함 되기 때문에 오히려 개별종목 비중이 높아서 더 높은 MDD 값을 가진다는 것이었다. 이 위험성을 헷지하는 방법으로 리스크 패리..

SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #2 거치식과의 차이점 https://notbee.tistory.com/16 SPY와 QQQ 적립식 투자하면 안 되는 이유는? #1 최대 낙폭 (MDD) 많은 사람들이 복리 수익으로 부자가 되길 기대하며 S&P 500 지수를 추종하는 SPY, VOO, IVV 그리고 나스닥 지수를 추종하는 QQQ와 QQQM에 적립식 투자를 한다. 나 역시 포트폴리오 상 20%가량을 VOO와 QQ notbee.tistory.com 지난 글에서는 MDD를 고려할 시 수 억에서 10억 이상이 모인 은퇴자금으로 SPY와 QQQ만으로 구성하면 은퇴 시점에서 절반 이상의 금액이 사라질 수 있고, 고점 회복까지 다시 수년간의 시간을 기다려야 할 수도 있음에 관한 내용이었다. 이번 편은..

많은 사람들이 복리 수익으로 부자가 되길 기대하며 S&P 500 지수를 추종하는 SPY, VOO, IVV 그리고 나스닥 지수를 추종하는 QQQ와 QQQM에 적립식 투자를 한다. 나 역시 포트폴리오 상 20%가량을 VOO와 QQQ에 비중을 두고 모아가려고 하고 있다. 엑셀을 통해서 최근 수 십 년간의 데이터를 백 테스팅해보면, 앞으로 30년가량 VOO를 보유하고 있으면 CAGR을 7%의 수익률로 잡아도 7.6배로 원금이 불어남을 알 수 있다. https://notbee.tistory.com/9 나의 투자 이유 #2 (복리와 시간) Cash is King Trash 초저금리의 시대를 살고 있는 우리는 돈을 주머니에 가지고만 있어도, 은행에 맡겨도 매 순간 돈을 잃게 된다. 물가상승률이 금리보다 높기 때문이다..