낮비의 실험실

자산 배분 포트폴리오 - 2024년 1, 2분기 수익률자산 배분 현황투자 전략해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 5002024.05.10부로 투자 종료 (사유: 부동산 취득)  오랜만에 작성하 자산 배분 포트폴리오 및 수익률 인증 글이다. 지난번 글에서 포트폴리오 수익 왜곡을 막기 위해서 년 단위로만 시드 입금을 하기로 하였었는데, 부득이한 사유로 자산 배분 운영을 중단하게 되었다. 사유는 위에 작성하였지만, 주택 구매를 위해서다. 나와 같이, 30대들은 대부분 결혼을 앞두거나 결혼 후에 안정적인 주거를 위하여 주택 매매를 고려할 것이고 이때 부족한 현금을 마련하기 위하여 주식 투자를 접게 되는 경우가 많을 것이다. 실제로, 연금저축펀드의 해..

그럼에도 S&P500을 적립식 투자해야 하는 이유는? #3 근로 소득 제목을 보고 의아해 할 수 있다. 당연히 근로 소득으로 자산을 불리기 위해서 아끼고 아껴서 S&P500에 투자하는데 어째서 근로 소득이 적립식 투자할 이유일까? 일반적으로 주식은 위험자산으로 분류한다. 따라서, 주식에 100% 투자하는 것이 장기 수익률이 높지만, 위험성으로 인해 상관 관계가 적은 채권과 금을 섞어서 자산의 변동성을 낮추는 자산 배분을 한다. 물론, 이번 코로나 이후의 기간을 살펴보면 채권과 커플링 되서 같이 폭락하는 기간도 있고 금은 역사적으로 주식만큼이나 높은 변동성을 나타낸다. 워렌 버핏도 자신의 사후에는 S&P500에 90% 투자하고 단기 채권에 10% 투자하라고 아내에게 말한 일화는 유명하다. 주식에 모든 돈을..

Fear and Greed Index - 피어 앤 그리드 (CNN 지표) https://edition.cnn.com/markets/fear-and-greed Fear and Greed Index - Investor Sentiment | CNN ‘Wake-up call.’ Britain’s Royal Mail can’t deliver letters and parcels on time www.cnn.com 유튜브를 봐도, 투자를 하는 주위 친구들을 봐도 요즘은 누구나 S&P 500에 투자하고 있다고 답한다. 투자의 거장, 책 등을 봐도 S&P 500 투자가 결과적으로 답이라고 한다. 이렇게 모두가 투자하게 된다면, 버블이 생기고 기대만큼의 수익률을 주지 않는다는 것을 알게 되었을 때 공포에 사로잡힌 투매가 ..

자산 배분 포트폴리오 - 2023년 3분기 수익률 투자 전략 해외 직투 계좌: LAA + All weather 포트폴리오 ISA, IRP, 연금저축펀드: S&P 500 개별투자: NKE, O, WPC 자산 배분 수익률을 업로드하는 텀이 항상 늦고 있다. 3분기 수익률을 올리고 있지만 벌써 단풍도 지고 한 해가 끝나가고 있다. 우선, 한 해의 수익률을 보자면 일단은 만족이다. ISA 계좌의 전략을 100% S&P500으로 바꾸는 등 전략의 변경이 있긴 했지만, LAA와 올웨더를 50%씩 투자하는 직투 계좌를 메인으로 하고, 연금저축펀드와 IRP 그리고 ISA 계좌에서 S&P 500을 최초 목표한 만큼 납입하였다. 추가로, 금리 인상으로 주가가 많이 떨어져 있는 리츠주의 비중을 늘렸다. 결과적으로, 주식을 ..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 9월 수익률 앞으로 수익률 기록 글에서는 보유 종목의 비율은 어차피 큰 차이가 없기 때문에, 수익률 인증 및 월별 수익률을 그래프로 가시화하도록 하겠다. 해외 직투 계좌 : LAA + 올웨더 (50 : 50) 앞으로 남은 두 번의 금리 인상이 모두 75p 거나 50p와 75p 일 것으로 기정 사실화되었기 때문에, 주식과 채권 모두 큰 하락을 나타냈다. 수익률 자체는 현재 -10%이며, 환율 상승으로 인해 최종적으로 -2.21%의 수익률이 나타났다. 어차피 환율로 인해서 샤프지수가 높아진다면, 원화로 투자하는 이상 단순한 주식:현금 포트폴리오도 좋을 것으로 보인다. 특히, 가깝던 먼 미래던 다시 상승하는 시기가 오면 현재의 자산 배분보다 주식 혹은 주식:현금 포트폴리오가..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 8월 수익률 블로그 관리 글에도 포스팅했지만, 개인적인 사정으로 본업에 집중하느라 신경을 많이 쓰지 못하였다. 수익률만 간단하게 올리고 분석글은 잘 모르는 만큼 짧게 작성하겠다. 해외 직투 계좌 : LAA + 올웨더 (50 : 50) 7월 수익률 포스팅에서는 4.87%로 글을 올렸었다. 수익률 계산을 정확히 7월 31일에 하여 생긴 문제 같은데 앞으로는 달이 끝난 후에 계산하여 새벽 동안 열려있는 해외 장 수익률을 반영하여 오차를 줄이겠다. 미미한 수익률의 증가가 있는데 실제로는 주식, 채권, 금, 원자재 등 모든 자산군이 감소하였으나 환율의 증가로 수익률이 방어되었다. ISA 계좌 : ODM + VAA + DAA + 올웨더 (10:10:30:50) 7월의 매수신호로 ..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 7월 수익률 두 번째 수익률 기록 글이다. 다들 7월의 상승장에서 많은 수익을 얻었을 것 같다. 주식만 투자한 포트폴리오의 경우 두 자릿수 대의 높은 수익률을 기록했다. 앞선 글들에서도 정리하였지만, 자산배분의 목적은 수익률보다도 MDD 관리에 초점이 맞춰져있다. 6월의 하락장에서도 환율 쿠션 덕이긴 하지만, +의 수익률을 기록하였었고 7월의 상승장에서는 주식만큼은 아니지만 수익을 기록하였다. 경기 침체가 예고되고 있는 가운데 현재 전략을 계속해서 진행하려고 한다. ISA 계좌의 경우 시드를 추가하여서 수익률이 약간 희석이 되어 조금 더 낮게 나왔다. 해외 직투 계좌 : LAA + 올웨더 (50 : 50) 그림 1~3. 해외 직투 S&P 500과 나스닥이 큰 상승을 나..

자산 배분 포트폴리오 - 2022년 6월 수익률 수익률 기록의 첫걸음이다. 6월의 경우 처음 자산배분을 시작하였기 때문에 1일이 아닌 6월 16일부터 30일까지의 수익률이다. 또한, 시드를 한 계좌로 모으는 과정에서 16일에 모든 자산을 투자한 게 아니라 계속해서 입금을 하면서 바로바로 투자를 하였다. 따라서, 정확한 6월 수익률은 아니고 앞으로 매 월 전략의 승률 및 리뷰를 하기 위해서 올릴 예정인데 그 형식을 맞출 겸 정리해본다. 해외 직투 계좌 : LAA + 올웨더 (50 : 50) 금을 제외한 주식과 채권의 수익률은 실질적으로 -1.47%이지만 환율 상승으로 인해서 + 수익률이 나타났다. 금의 경우 3% 이상 수익이 나다가 말일인 현재에는 +0.85%로 포트폴리오 수익에 기여하였다. 물가가 계속해..

ISA 계좌에서 DAA 전략 활용하기 동적 자산 배분의 훌륭한 과거 성적을 보고 전략을 활용하고자 하는 사람들은 시작 후 얼마 안 가 느끼게 될 것이다. 수수료가 너무 쎄다 https://notbee.tistory.com/22 동적 자산 배분의 치명적인 단점 - #1 수수료 동적 자산 배분의 치명적인 단점 - #1 거래 수수료 현재, 작은 시드지만 동적 자산 배분으로 구성된 포트폴리오 50%와 정적 자산 배분 50%를 진행하고 있다. 낮은 MDD를 유지하면서 준수한 CAGR을 달 notbee.tistory.com 지난 글에서 봤듯이, 아무리 CAGR이 10%가 넘어간다고 해도 양도세, 매매수수료, 슬리피지 금액, ETF 운영 수수료를 제외하고 물가 상승률을 반영하면 실질 소비력의 증가는 기대보다 낮다. ..

자산 배분 포트폴리오 - 22.06.16 기존 주식들이 담긴 가치투자 포트폴리오는 현재 미국 주식의 모멘텀이 좋지 않다고 판단되어 전체 포트폴리오의 5%를 제외하고는 모두 매도하였다. 거인의 포트폴리오에서 여러 동적 자산배분과 정적 자산배분을 혼합하여 수익률은 유지하면서 MDD 값을 획기적으로 감소시키는 전략을 소개하였다. 이에 큰 영감을 받아서 포트폴리오 기본 골격을 같은 방식으로 구성하였다. 기존 가치투자의 경우 신뢰가 가는 개별 회사에 투자를 하였는데, 기술주들의 경우 낙폭이 워낙 크기도 하고 가치투자주의 경우에도 안 좋은 시장 상황으로 인해서 주식시장을 너무 자주 봐야 했다. 기본적인 PER 같은 수치 외에 심화적인 재무제표 분석 능력이 없는 나는 모니터링을 해도 얻는 정보가 왜곡되거나 제대로 알..